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余额宝限购“瘦身成功”，腾讯的微众银行紧跟被央妈“收编”...

不仅限买限卖，关键是以后新货基也允许亏损了，你要注意什么？

货基界一哥余额宝，明目张胆地爽约，到现在还没有解除限购，机智的人早就转移了阵地，戒不了的闹钟还在响个不停。

今天看到一个消息，余额宝“瘦身成功”，今年一季度规模增速6.9%，创下了历史新低，心疼马云。

不少人以为余额宝被开刀，便宜了马化腾，但谁想到，话音刚落，下一个被限的就轮到微众银行的活期+了。

根据微众银行4月11日的公告，在微众银行使用绑定卡转入资金或者购买理财，单日扣款限额将下调到1万元。

之前老是说余额宝树大招风，才被央妈盯上。但对比了一下，余额宝去年5月份开始第一次限额时，规模约为1.1万亿。

而微众银行的零钱理财产品活期+的规模今年一季度规模才为261.72亿。

所以，央妈盯上的不单是余额宝，而是货基宝宝们。为什么？

自从货基宝宝们开始发光发亮，银行的存款搬家情况就愈发严重，银行揽储越来越困难，再加上金融去杠杆，市场利率上行，银行筹钱难度更大了。

火箭妞此前跟大伙科普过货币基金的赚钱模式：通过凑集咱们老百姓的钱，投资到银行存款、债券等“固定收益类”产品，通过同业往来等方式给银行借钱。

银行揽储压力大，对余额宝们低成本，高收益战略毫无反手之力，只能被虐了...

而银行借钱成本提高，势必会传导到资产端，实体经济借钱也会越来越贵。可以说，银行越缺钱，实体经济利润就越薄。

或许你没想过，当你为手机上又多了几块钱高兴时，你的工作机会也在风雨飘摇了。

可以直白地说，余额宝们是靠“趴在银行身上吸血”躺着赚钱啊，试问国家怎么会眼睁睁地看着它拉高全社会的经济成本而置之不理？

我们把镜头切换回监管层上月底召开的有关货币基金的闭门会议。

里面提到：货币基金不得用于日常支付；投资者单日单账户快速赎回额度不超过1万元。

换句话说，以后我们买东西不能再用余额宝直接支付了，必须要先赎回到余额，而且你要当天T+0赎回，提现最多只能一万，用于消费最多也只有一万。为什么？

T+0指的是当天赎回，当天到账的模式，而T+1指的是当天赎回，第二天才到账。

实际上，货币基金赎回都是先卖出资产，等交易和结算完成后，才能把钱转到我们的账户上，这个过程需要1到2天的时间。

之所以会有T+0，不过是银行和货币基金达成的协议，银行先给我们垫付资金，钱才能立即到账。

但这么一来，货基的便利性是很棒，银行的风险却被无形放大了。

按余额宝1.6万亿的体量来算，仅仅是10%的快速赎回银行都要垫付1600万，万一发生挤兑风险，谁能扛得住呢？

货基宝宝们不好买卖已是板上钉钉了，但关键是也不保本了。

新规出台：新出的货基不再采用摊余成本法核算，而是要采用市值估算法。

其实货基本来就是不保本的，但以前采用的是摊余成本法核算。比如你买10年期国债，还本付息每年4%，这4%分到每天给你，收益基本上每天都是固定的。

虽然每天收益不多，但波动小，一个月下来好歹也能攒个买菜钱。

但如果用市值估算法核算，也就是说，货币基金的收益就完全跟着市场走，比如国债每天都会在市场上有所波动，债券每天都会有不同的价格，那么基金的收益也可能会出现亏损。

货币宝宝们限购，快速赎回被限，货币基金转向净值型，风雨扑面而来，我们要注意什么？

一、以后的新货基都是净值型的，虽然概率小，但还会是有亏损的可能。

所以你不能再抱着保本的心态随意买买买，要有一定的风险意识。

火箭妞搜集发现，目前市场上这4只新货币基金有“市值法货币基金”的影子，大家可以留意一下。

二、目前限购的只有余额宝和微众活期+，你还有很多选择。

比如京东金融的理财金，微信的零钱通、网商银行的余利宝，可替代的宝宝多的是。

三、货币基金也有非银区别了，要留意赎回期。

以后非银货币基金，超过1万元的额度都不能实现当天到账，考虑计算房贷、车贷还款日或突发状况等，如果侧重快速赎回，可以把一部分钱放在银行货基里，比如招行朝朝盈等。

总之，货币基金被限，除了以后购物可能麻烦点，要先赎回到余额才能买，但也不会影响大家正常的投资需求，有很多方法可以绕开，关键是脑子要活。